تراجع في تداول العملات الأجنبية

تم شرح السحب.

قد لا يكونوا على دراية بمصطلحات معينة. يستخدم السحب بشكل أكثر شيوعا للإشارة إلى الانخفاض من الأعلى إلى الأدنى الذي يواجهه المتداول أو الصندوق خلال فترة زمنية محددة.

في السحب العام يقتبس كنسبة مئوية، على سبيل المثال إذا كان 100،000 $ نقطة أموال عالية ولكن بعد سلسلة من الصفقات السيئة انخفض هذا إلى 80،000 $ وهذا يشكل انخفاضا بنسبة 20٪. يتم قياس السحب من الوقت الذي يبدأ فيه خفض التكاليف حتى يتم الوصول إلى ارتفاع جديد، وهذا هو السبب في أنك غالبا ما نسمع الناس في اشارة الى الحد الأقصى للتراجع التاريخي. الحد الأقصى للسحب هو مبلغ الأسهم المفقودة من قبل المتداول أو الصناديق خلال تاريخها بالكامل. على سبيل المثال، قد يكون المتداول قد شهد مؤخرا انخفاضا بنسبة 20٪، ولكن في الماضي كان يمكن أن يكون قد شهد انخفاضا أكبر بكثير. ويشار إلى أكبر سحب تاريخي باسم الحد الأقصى للسحب.

لماذا يكون السحب مهم؟

ويستخدم الكثير من الناس السحب التاريخي للمساعدة في تحديد مخاطر الاستثمارات. وتعتبر الأموال أو التجار الذين يمرون بفترات سحب كبيرة أكثر خطورة بكثير. ومن المرجح جدا أن الأموال أو التجار سوف تمر من خلال فترات من الأداء الضعيف، حتى نظام هو الذي هو مربح 80٪ من الوقت يمكن أن تواجه على نحو فعال سلسلة خاسرة ممتدة. ويشير السحب التاريخي المحدود إلى أن المتداول قد قام بإدارة المخاطر بشكل فعال، مما يعرضه لمحدودية محدودة من إجمالي حقوق الملكية في كل مرة يفتح فيها المركز. عندما يتعلق الأمر بالفوركس، فإن جميع شبكات التداول الاجتماعي ستقتبس التخفيض التاريخي لتجار الإشارات لمساعدة المستخدمين على تحديد مدى خطورة مزود الإشارة أو المتداول.

قيود السحب عند تقييم المخاطر.

في حين أن السحب يمكن أن تكون مفيدة في تحديد المخاطر، لديها بعض القيود. ولا يوفر السحب التدريجي الأول أي مؤشر على المخاطر المستقبلية وهو مجرد مقياس للأداء السابق. في حين أن التاجر قد يكون انخفاض تاريخي منخفض جدا، ليس هناك ما يضمن أنها لن تفجير حساب كامل في اليوم التالي. إن السحب يكون محدودا عند محاولة تقييم مخاطر إنشاء صندوق جديد أو تاجر جديد، حيث قد لا تكون هناك بيانات كافية لإعطاء صورة كافية عن خطورة اقتراح الاستثمار.

إن التراجع مفيد في مساعدة الفرد على تحديد المخاطر التي ينطوي عليها اقتراح استثمار معين أو كمؤشر أداء. وعلى الرغم من أن الأفراد يجب أن يدركوا أنه كتدبير تاريخي، ليس هناك ما يضمن استمرار الأداء السابق في المستقبل. حتى مع الاهتمام بالانخفاض يمكن أن تساعدك على الحصول على التعامل مع هذا النوع من المخاطر تاجر أو صندوق قد اتخذت في الماضي.

ما هو تراجع؟

تعرف على كيفية تحديد عمليات السحب وإدارتها.

التراجع هو الفرق بين رصيد حسابك وصافي رصيد حسابك. عوامل صافي الرصيد في الصفقات المفتوحة التي هي عملة في الربح أو في الخسارة. عندما يكون رصيد حسابك أقل من رصيد حسابك، لديك ما يعرف باسم السحب.

وكمثال على ذلك، دعنا نقول أن نظام تداول العملات يبدأ برصيد قدره 100000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). ثم يرى انخفاض الأسهم إلى 95،000 $.

لديها سحب 5000 $.

ما يمكنك أن تتعلم من تراجع.

كما تصف عمليات السحب إمكانية البقاء المحتملة للنظام على المدى الطويل. إن السحب الكبير يضع المستثمر في وضع لا يمكن الدفاع عنه.

النظر في هذا: العميل الذي يتحمل تراجع 50 في المئة لديه مهمة كبيرة وتحديا حقيقيا أمامه لأنه يجب أن يكون العائد 100 في المئة على حصة رأس المال مخفضة فقط لكسر على موقف انخفاض الأسهم. العديد من المستثمرين أو مديري الصناديق في وول ستريت نشيطة مع حوالي 20 في المئة لهذا العام.

كما يمكنك أن تتخيل، التاجر الذي يعاني من الانسحاب هو أفضل خدمة لمجرد تعديل نظامه بدلا من محاولة التجارة بقوة طريقه إلى نقطة التعادل. عادة، نهج عدواني للحصول على رأس ماله مرة أخرى إلى التعادل سيكون لها نتيجة عكسية. لماذا ا؟ وسيستخدم على الأرجح النفوذ والإفراط في التجارة للحصول على حساب التداول مرة أخرى حتى.

الكثير من الرافعة المالية.

فعندما يستخدم المتداولون نفوذا مفرطا، فإن التجارة السيئة يمكن أن يكون لها آثار كارثية، وغالبا ما يحدث ذلك. باختصار، التجار إما عدوانية جدا أو ثقة جدا، وهذا يؤدي إلى خسائر حادة أو عدم الرغبة في قبول التجارة كخاسر يجب أن تقطع. هناك قول مأثور قديم في التداول أن تجارة واحدة نادرا ما تجعل حياتك المهنية التجارية، ولكن التجارة سيئة واحدة يمكن بالتأكيد إنهاء حياتك المهنية.

اقتراحات للقراءة.

ما تعلمته فقدان 1000،000 $ من قبل جيم بول وبريان موينيهان يقدم بعض البصيرة ممتازة إذا كنت ترغب في قراءة الكتاب الذي يصف عدد العاطفي من اتخاذ السحب. ويناقش كيف خسر تاجر حياته المهنية، وكميات كبيرة من عائلته ثروة، وكذلك المال من أصدقائه من خلال اتخاذ سحب كبير. هذا الكتاب يشارك أيضا بعض النصائح الممتازة حول كيفية التغلب على هذا الشائع من التداول دون تنفيذ خطة من المرجح أن تكون مدفوعة عاطفيا.

الوجبات الجاهزة.

واحدة من أكبر النصائح هي أن يكون نقطة وقف الخسارة محددة سلفا على التجارة الخاصة بك قبل الدخول. هذا سوف يحد من مبلغ أي سحب سوف تتخذ. ستتمكن من الوقوف مرة أخرى بعد أن قمت بإدخال الصفقة، مع العلم بأنك ستخرج منها بدون أي أسئلة تسأل متى يتم ضرب المستوى.

وهناك الكثير من التجار تجعل من الخطأ في محاولة للتفاوض مع السوق حول ما إذا كان ينبغي أن تبقى في التجارة. إنه خطأ لأنك ستحرك عاطفيا ومن المرجح أن تفعل الشيء الأقل إيلاما في ذلك الوقت ولكن ليس بالضرورة أكثر فائدة على الطريق.

تم شرح السحب و السحب الأقصى.

لذلك نحن نعلم أن إدارة المخاطر سوف تجعلنا المال على المدى الطويل، ولكن الآن نود أن تظهر لك الجانب الآخر من الأشياء.

ماذا سيحدث إذا لم تستخدم قواعد إدارة المخاطر؟

لنفترض أنك تملك مبلغ 100000 دولار (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وتخسر ​​50،000 دولار أمريكي ما النسبة المئوية لحسابك التي فقدتها؟

الجواب هو 50٪.

هذا هو ما يسميه التجار السحب.

ويحسب ذلك عادة عن طريق الحصول على الفرق بين الذروة النسبية في رأس المال ناقص الحوض النسبي.

عادة ما يلاحظ التجار هذا الانخفاض كنسبة مئوية من حساب التداول الخاص بهم.

الهزائم المتتالية.

في التداول، ونحن نبحث دائما عن إدج. وهذا هو السبب الكامل الذي يجعل التجار يطورون الأنظمة.

نظام التداول الذي هو 70٪ مربحة يبدو وكأنه حافة جيدة جدا أن يكون. ولكن فقط لأن نظام التداول الخاص بك هو 70٪ مربحة، هل هذا يعني لكل 100 الصفقات تقوم بها، سوف تكسب 7 من كل 10؟

ليس بالضرورة! كيف تعرف ما هو 70 من تلك الصفقات ال 100 التي ستكون فائزين؟

الجواب هو أنك لا تفعل ذلك. هل يمكن أن تفقد أول 30 الصفقات في صف واحد والفوز 70 المتبقية.

وهذا هو السبب في أهمية إدارة المخاطر. بغض النظر عن النظام الذي تستخدمه، سيكون لديك في نهاية المطاف خطا خاسرا.

حتى لاعبي البوكر المهنية الذين يجعلون معيشتهم من خلال لعبة البوكر تذهب من خلال خطوط فقدان الرهيبة، ومع ذلك فإنها لا تزال في نهاية المطاف مربحة.

والسبب هو أن لاعبي البوكر جيدة ممارسة إدارة المخاطر لأنهم يعرفون أنهم لن يفوز في كل بطولة أنها تلعب.

وبدلا من ذلك، فإنها تخاطر فقط نسبة مئوية مول من مجموع التمويل حتى يتمكنوا من البقاء على قيد الحياة تلك الشرائط فقدان.

هذا هو ما يجب القيام به كالتاجر.

عمليات السحب هي جزء من التداول.

المفتاح لكونه تاجر الفوركس ناجحة هو الخروج مع خطة التداول التي تمكنك من تحمل هذه الفترات من خسائر كبيرة. وجزء من خطة التداول الخاصة بك هو وجود قواعد إدارة المخاطر في مكانها.

تذكر أنه إذا كنت تمارس قواعد صارمة لإدارة الأموال، وسوف تصبح الكازينو وعلى المدى الطويل، "سوف تفوز دائما."

في القسم التالي، سوف نقوم بتوضيح ما يحدث عند استخدام إدارة المخاطر المناسبة وعندما لا تفعل ذلك.

التقدم المحرز الخاص بك.

عدم القيام بأكثر من المتوسط ​​هو ما يحافظ على متوسط ​​أسفل. ويليام وينانز.

يساعد بابيبيبس التجار الأفراد تعلم كيفية التجارة في سوق الفوركس.

نحن نقدم الناس إلى عالم تداول العملات، وتوفير المحتوى التعليمي لمساعدتهم على تعلم كيفية أن تصبح التجار مربحة. نحن أيضا مجموعة من التجار الذين يدعمون بعضهم البعض في رحلة التداول اليومية.

تراجع.

ما هو "تراجع"

ويتمثل السحب في الانخفاض من القمة إلى الحوض خلال فترة محددة من الاستثمار أو الصندوق أو السلعة. وعادة ما يقتبس السحب على أساس النسبة المئوية بين الذروة والحوض الصغير اللاحق. وتلك التي تتبع الكيان تقيس من وقت بدء التخفيض عندما يصل إلى مستوى جديد.

انهيار "تراجع"

إن طريقة السحب هذه مفيدة لأن الوادي لا يمكن قياسه حتى يحدث ارتفاع جديد. وبمجرد أن يصل الاستثمار أو الصندوق أو السلعة إلى مستوى جديد، يسجل المقتفي النسبة المئوية للتغير من الأعلى إلى الأعلى. وتساعد عمليات السحب على تحديد المخاطر المالية لالستثمار. تستخدم كل من نسبتي كالمار و ستيرلينغ هذا المقياس لمقارنة المكافأة المحتملة لأمن المخاطر.

إن السحب هو ببساطة النصف السلبي من الانحراف المعياري فيما يتعلق بسعر سهم السهم. ويعتبر السحب من ارتفاع سعر السهم إلى أدنى مستوى له هو مبلغ السحب.

سحب الأسهم.

ويقاس التقلب الكلي للأسهم بانحرافه المعياري، ومع ذلك فإن العديد من المستثمرين، ولا سيما المتقاعدين الذين يسحبون الأموال من المعاشات التقاعدية وحسابات التقاعد، يشعرون بالقلق إزاء عمليات السحب. وفي الأسواق المتقلبة والأسواق التي يحتمل أن يكون لها تصحيح، فإن السحب هو مصدر قلق خطير للمتقاعدين. وقد بدأ كثيرون في النظر في السحب من استثماراتهم، من الأسهم إلى صناديق الاستثمار المشتركة، والنظر في إمكانات الحد الأقصى من السحب (مد).

مخاطر السحب.

إن عمليات السحب تشكل خطرا كبيرا على المستثمرين عند النظر في الارتفاع في سعر السهم اللازم للتغلب على السحب. على سبيل المثال، قد لا يبدو كثيرا إذا فقد السهم 1٪، حيث أنه يحتاج فقط إلى زيادة بنسبة 1.01٪ للتعافي من موقفه السابق. ومع ذلك، يتطلب السحب بنسبة 20٪ عائد بنسبة 25٪، في حين أن السحب بنسبة 50٪ - الذي شهد خلال الفترة من 2008 إلى 2009 الركود الكبير - يتطلب زيادة هائلة بنسبة 100٪ لاستعادة نفس الموقف. ويريد معظم المستثمرين تجنب السحب بنسبة 20٪ أو أكثر قبل خفض خسائرهم وتحويل موقفهم إلى استثمارات نقدية.

ويشعر المتقاعدون على وجه الخصوص بهذا الخطر، إذا ما تضاعفوا من جراء تخفيض الاقتصاد، حيث يسحبون أموال إضافية من مدير استثماراتهم لتمويل تقاعدهم. وفي كثير من الحالات، يمكن أن يؤدي السحب التدريجي الشديد، إلى جانب استمرار السحب في التقاعد، إلى تقصير أموال التقاعد بدرجة كبيرة.

تقييمات السحب.

وعادة ما يتم تخفيف مخاطر السحب من خالل وجود محفظة متنوعة جيدا ومعرفة طول نافذة االسترداد. إذا كان الشخص في وقت مبكر من حياته المهنية أو لديه أكثر من 10 سنوات حتى التقاعد، والحد من الانسحاب من 20٪ أن معظم المستشارين الماليين تفتح يجب أن يكون كافيا لإيواء المحافظ للانتعاش. ومع ذلك، يجب على المتقاعدين أن يكونوا حذرين بشكل خاص من مخاطر السحب في محافظهم. ومن شأن تنويع محفظة الأوراق المالية والسندات والأدوات النقدية أن يوفر بعض الحماية من السحب، نظرا لأن ظروف السوق تؤثر على فئات مختلفة من الاستثمارات بطرق مختلفة.

لا ينبغي الخلط بين سعر السهم أو تراجع السوق مع السحب التدريجي، الذي يشير إلى كيفية سحب المتقاعدين الأموال من معاشاتهم التقاعدية أو حسابات التقاعد.

مجموعة الفوركس للتدريب.

إن السحب هو انكماش في قيمة المحفظة. هناك عدة أنواع من عمليات سحب الأسهم بما في ذلك السحب الأقصى وتخفيض الفترة. لتحديد الحد الأقصى للتداول، يجب عليك أولا أن ترى انتعاشا في قيمة محفظتك مرة أخرى إلى الذروة السابقة، والتي سوف تسمح لك لقياس تراجع الأسهم محفظتك شهدت.

ويمكن أن يختلف تعريف السحب، نظرا لوجود عدة فروق طفيفة تشمل استخدام أفق زمني محدد لقياس السحب على أساس ربع سنوي أو سنوي. بالإضافة إلى ذلك، يقيس بعض تجار الفوركس عمليات سحب العملات الأجنبية بناء على أقصى قدر من حقوق المساهمين في محفظتهم، أو من خلال استراتيجية محددة. في حين أنه من المهم تقييم السحب خلال فترة محددة، من الأهمية بمكان معرفة ما هو الحد الأقصى التاريخي لسحب محفظتك.

تم توضيح الحد الأقصى للتراجع.

يعكس السحب الأقصى الحد الأقصى لخسارة الأسهم التي واجهتها في محفظتك. يمكن أن يكون هذا الإجراء مهما جدا لك عندما تقوم بتحليل محفظتك الخاصة أو تقييم التجار الآخرين لتحديد ما إذا كنت ترغب في وضع أموالك معهم. الحد الأقصى للسحب هو مقياس لأكبر انخفاض من قمة الأسهم إلى الحوض الصغير من الأسهم الخاصة بك على مدى تاريخ المحفظة. يمكنك فقط قياس الحد الأقصى للسحب بمجرد إنشاء ذروة جديدة. صيغة السحب القصوى هي:

الأسهم ذروة عالية - الأسهم منخفضة منخفضة) / الأسهم ذروة عالية.

هنا هو مثال حساب السحب الأقصى. لنفترض أنك تبدأ محفظتك بمبلغ 5000 دولار، وتزداد قيمتها إلى 10000 دولار، ثم تنخفض لاحقا إلى 4000 دولار، ثم تزداد إلى 12000 دولار، ثم تنخفض إلى 3000 دولار، ثم تزداد إلى 13000 دولار. في هذه الحالة، الحد الأقصى للسحب هو (12،000 - 3000 $) / 12،000 $ = 75٪. لاحظ أن أعلى قمة للمحفظة الخاصة بك هو 13،000 $ والتي لم يتم تضمينها في حساب السحب الأقصى. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانخفاض من 10،000 $ إلى 4000 $ ليس له تأثير على كيفية حساب الحد الأقصى لانخفاض 10000 $ لم يكن أعلى قمة. هناك العديد من الآلات الحاسبة السحب على الانترنت التي يمكن أن تساعد في تحديد الحد الأقصى الخاص بك السحب.

في المثال أدناه سترى الرسم البياني الشهري أوسد / جبي. هل يمكن أن نظريا حساب الحد الأقصى للسحب على هذا الزوج الفوركس، مرة واحدة في زوج العملات يضرب ذروة جديدة جديدة في عام 2018. حساب الذروة إلى الحوض الصغير سوف حساب الخسارة في المئة التي قد تواجه إذا كنت قد اشتريت زوج العملات عندما بلغ سعر الصرف 2007 مع ارتفاع زوج العملات عند بلوغه أدنى مستوياته في 2018.

الحد الأقصى للسحب عادة ما يشير إلى أكبر سحب منذ البداية. يمكنك أيضا حساب الحد الأقصى للسحب لكل فترة، ولكن عدة مرات هذا يشار فقط إلى السحب الشهري أو ربع السنوي.

هناك عدة طرق لقياس فترة السحب. يمكنك قياس قيمة محفظتك في بداية كل ثلاثة أشهر ومقارنة ذلك لقيمة محفظتك بعد 90 يوما. هل يمكن أن يكون تحليل المتداول حيث فترات يمكن أن تبدأ كل يوم خلال حياة الصندوق أو في بداية كل شهر. في هذه الحالة، كنت تبحث عن أسوأ تراجع خلال هذه الفترة المتداول الذي سيسمى الحد الأقصى لفترة السحب. سيأخذ بعض التجار بعين الاعتبار الحد الأقصى من السحب خلال فترة محددة منذ إنشائه. هل يمكن أيضا قياس الذروة إلى الحوض الصغير السحب خلال شهر أو ربع، والذي سيكون الحد الأقصى الخاص بك الانسحاب لفترة.

متوسط ​​السحب خلال فترة.

عندما تقوم بتقييم عمليات السحب خلال فترات محددة مثل شهرية أو ربع سنوية، يمكنك استخدام متوسط ​​السحب. يمكنك بعد ذلك مقارنة الحد الأقصى للسحب إلى متوسط ​​السحب لتحديد ما إذا كان الحد الأقصى للتخفيض حدثا لمرة واحدة أو تجربة يجب توقعها عادة من إستراتيجية التداول الخاصة بك. يمكنك أيضا النظر في الانحرافات القياسية من السحب الخاصة بك لتحديد ما إذا كان هذا هو الحال.

على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​السحب ربع السنوي على مدى فترة 10 سنوات هو 5٪، والحد الأقصى للسحب هو 30٪، والانحراف المعياري للعائد هو 4٪، فيمكنك افتراض أنه خلال الأربعين أرباع التي قمت بتشغيلها هذه الحافظة، أن 30٪ هو حالة لمرة واحدة. والسبب في ذلك هو انخفاض متوسط ​​بنسبة 5٪، وانحراف معياري بنسبة 4٪ (وهو ما يعني أن الانحرافات 2 القياسية هي حوالي 8٪ & # 8211؛ التي تتضمن 95٪ من جميع البيانات)، فإن معظم عمليات السحب يجب أن يكون ضمن 13٪ (5٪ زائد 2 الانحرافات المعيارية = 13٪). و 30٪ هو أبعد من ذلك بكثير خارج نطاق الانحراف 2-معيار من 13٪.

ويغطي السحب الأقصى ما يعتبر مخاطر الذيل، وهي المخاطر المرتبطة بحدث لا يحتمل حدوثه. يجب على المحفظة التي تحقق مكاسب سلسة بنسبة 1٪ شهريا على مدى فترة 5 سنوات والتي لديها الحد الأقصى من السحب بنسبة 30٪ تنتج العلم الأحمر. ومن ناحية أخرى، يميل الصندوق الذي يتسم بالتقلب عموما وينتج عنه سحب أقصى كبير إلى عكس مخاطر الذيل الناجمة عن هذا التقلب.

الحد الأقصى للتخفيض ليس مقياسا مثاليا للمخاطر لأنه يعتمد على الوقت. وكلما زاد سجل سجل مدير الاستثمار كلما زاد احتمال أن يكون السحب الأقصى كبيرا. كما ينبغي النظر في تواتر التراجع، وكذلك حجم السحب. بالإضافة إلى ذلك، الحد الأقصى للسحب هو حدث متخلف، ولكن يمكن أن تعطيك فكرة عن شهية المدير للمخاطر.

يجب قياس الحد األقصى للسحب مقابل ظروف السوق لتحديد ما إذا كانت مخاطر الذيل ناجمة عن مخاطر بيتا أو مخاطر غير مالئمة. فعلى سبيل المثال، شهد عدد قليل من مديري المحافظات خلال الأزمة المالية عمليات سحب كبيرة كانت تمثل مخاطر وبيتا للسوق. ويمكن أن يؤدي السحب الكبير خلال فترات الهدوء الأقل تقلبا إلى وجود نفوذ مفرط.

يصف بيتا تقلب الأمن وعلاقته إلى مقياس أوسع من المخاطر. يمكن للبيتا وصف المخاطر المنهجية للمحفظة بالمقارنة مع السوق. لذلك، إذا كان لديك محفظة بيتا من قريب واحد إلى مؤشر الدولار، ثم سيكون 100٪ ترتبط عائدات سلة الدولار. بيتا يساعد على حساب العائد المتوقع من محفظة نسبة إلى العائد المتوقع السوق بشكل عام.

مدة السحب القصوى.

نقطة البيانات الأخرى التي تستخدم لتقييم الأداء التاريخي للمحفظة هي طول الحد الأقصى للسحب. مدة السحب القصوى هي أطول فترة بين القمم. ويمكن أن يتزامن هذا مع أكبر ذروة إلى خسارة الحوض الصغير، ولكن قد لا يكون الحال دائما. قد يكون لديك تحطم فلاش التي ولدت الحد الأقصى الانسحاب الذي يستمر سوى بضعة أسابيع، والتي قد تكون أكبر من أطول فترة حيث واجهت السحب.

في حين أن العديد من المستثمرين يهتمون بالحد الأقصى لسحب محفظة، هناك اهتمام أقل بكثير لمدد السحب القصوى. ويعتقد العديد من المستثمرين أن مدة السحب أكثر إيلاما أن حجم. في حين لا أحد يريد أن يواجه خسارة محتملة 20٪ على مدى بضعة أشهر، فإنه يمكن أن يكون أقل إجهادا من نفس السحب 20٪ التي تستمر سنوات عديدة.

العديد من التجار يضعون الكثير من الأهمية على الحد الأقصى للسحب. حتى لو كانت أهدافك هي تحقيق عائدات ذات تحيز طويل األمد، فإن تقلب األداء على المدى القصير يهم، ال سيما عندما تكون هناك ظروف سوقية معاكسة. هذه القضية هي الأكثر أهمية عند مقارنة محفظة كنت تقيم لمؤشر أوسع. عندما تقوم بتداول العملات، يمكنك استخدام فهرس مثل مؤشر الدولار كقاعدة للمقارنة.

إن الحد األقصى للسحب هو طريقة سهلة لقياس السيناريو األسوأ المتوقع لألداء المحفظة. ومن فوائد استخدام السحب الأقصى أنه لا يتضمن نقاط بيانات إضافية مثل الانحراف المعياري أو الانحراف شبه المنحرف أو الانحراف الهبوطي.

كالمار نسبة.

المقياس المفيد لقياس المخاطر الذي يتضمن أقصى سحب هو نسبة كالمار. وتحسب النسبة بقسمة معدل النمو السنوي للمحفظة عن طريق السحب الأقصى خلال نفس الفترة. لمقارنة اثنين من المحافظ باستخدام نسبة كالمار، تحتاج إلى مقارنتها خلال نفس الفترة.

الرافعة المالية غير المتماثلة.

إن السحب في محفظتك يمثل خطرا كبيرا على المستثمرين، ويمكن أن يكون التعافي من الخسارة الحادة أمرا صعبا. يعرف التجار من ذوي الخبرة أن المبلغ المطلوب لاسترداد خسارة سيزداد بشكل كبير وغير متناسب مع زيادة الخسارة. ويشار إلى ذلك عادة باسم الرافعة المالية غير المتماثلة. على سبيل المثال، إن انخفاض قيمة محفظتك بنسبة 25٪ يتطلب زيادة بنسبة 33٪ لاسترداد خسائرك. يتطلب انخفاض بنسبة 50٪ في حسابك زيادة بنسبة 100٪ لاسترداد الخسارة. هناك قول مأثور أن العديد من التجار تأخذ إلى القلب الذي هو "العيش للتداول يوم آخر". من خلال إدارة الخطر السلبي الخاص بك، يمكنك البقاء على قيد الحياة أفضل الآثار السلبية لحساب التداول الخاص بك.

ما هي أنواع السحب التي يجب أن تتوقعها؟

سيتم ربط السحب في محفظتك عادة بمستوى التعرض لمخاطر إستراتيجية التداول الخاصة بك. إذا كانت إستراتيجيتك منهجية، فيمكنك وضع عمليات السحب المستقبلية على عمليات السحب القصوى التاريخية. إذا كنت من المتداولين قيمة النسبية، الذي يبحث عن زوج العملات إلى انتعاش بعد تراجع كبير، ثم يجب أن يكون لديك فكرة عن مدى كنت سوف تسمح تحرك التجارة ضدك قبل أن تقطع موقفكم. استخدام البيانات التاريخية لتحديد السحب السابقة النظرية هي وسيلة رائعة لقياس الحد الأقصى للانسحاب أو السحب على فترة معينة. ولكن تذكر دائما، أن أسوأ السحب الخاص بك لم يأت بعد.

وتستند المكافأة التي تواجهها على المخاطر التي تأخذها. إذا كنت تستخدم توجها يتبع استراتيجية التداول مثل كروس أوفر المتوسط، يجب أن تتوقع أن تفقد الاستراتيجية أكثر من انتصارات، وأنك سوف تواجه الانسحاب لفترات طويلة، حتى يبدأ السوق في دخول مرحلة تتجه.

عند تصميم استراتيجية التداول الخاصة بك تحتاج إلى أن تكون على بينة من أنواع السحب التي تتوقع حدوثها، وتكون على استعداد لقبول هذا السحب كجزء من الأعمال التجارية الخاصة بك.

إنشاء خطة السحب.

لسوء الحظ، عمليات السحب هي جزء من تداول العملات الأجنبية. ترتبط المكافأة المحتملة ارتباطا وثيقا بالمخاطر، بمعنى أن المستثمرين سيولدون عادة عوائد تعتمد على مستوى المخاطر التي هم على استعداد لتحملها.

إن مفتاح إدارة السحب هو وضع خطة لإدارة المخاطر تسمح لك بالبقاء على قيد الحياة في ظل ظروف السوق المعاكسة. من خلال إنشاء خطة السحب، يمكنك تحديد كيفية التعامل مع المخاطر الخاصة بك إذا كان السوق يتحرك ضدك خلال حدث نوع سوان البجعة غير متوقع أو خلال سلسلة خاسرة لفترات طويلة.

يمكنك بدء هذه العملية من خلال تحديد الحد الأقصى للخسارة التي ترغب في تحملها قبل إنهاء استراتيجية التداول. يجب أن تكون المخاطر الخاصة بك وظيفة من مكافأة كنت تحاول توليد. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في مضاعفة محفظتك في غضون عام، قد تحتاج إلى قبول المخاطر حيث قد تفقد ما يقرب من نصف محفظتك. العديد من التجار مبتدئ لديهم صعوبة في فهم هذا المفهوم، ونتيجة لذلك فإنها تميل إلى تفجير حساباتهم باستخدام الرافعة المفرطة.

يجب عليك أيضا النظر في إدارة السحب الخاص بك على أساس شهري، وكذلك، على أساس سنوي. العديد من خطط التداول لديها تخفيضات شهرية، وكذلك، الحد الأقصى السنوي للسحب. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للتخفيض لإنهاء الخدمة هو 30٪، فقد تفكر في السحب الأقصى الشهري بنسبة 5-6٪.

ما هي الخطة إذا كنت تصل إلى الحد التدريجي الخاص بك؟

سؤال طبيعي قد يكون لديك ما هو المتوقع منك القيام به إذا كنت ضرب السحب الشهري الخاص بك. هناك العديد من التقنيات التي يمكن أن تؤديها للتخفيف من المخاطر الخاصة بك إذا كنت ضرب مستوى وقف الخسارة الشهرية. على سبيل المثال، هل يمكن أن تخفف تماما من المخاطر وتسطح المواقف الخاصة بك. يمكنك أيضا التحوط التعرض الخاص بك مع الخيارات التي تسمح لك للحد من التعرض الخاص بك ولكن لا تزال في المواقف الخاصة بك.

على سبيل المثال، إذا كنت طويلا مقابل اليورو مقابل الدولار الأميركي (يوروسد)، فيمكنك التفكير في شراء خيار اليورو فوركس الذي ينتهي في نهاية الشهر. في حين أن القسط قد يأخذك فوق الحد الأقصى للسحب للفترة، سوف يكون لديك خفض أي خسائر إضافية، ولكن يمكن أن تشارك في الاتجاه الصعودي إذا اليورو مقابل الدولار الأميركي يتحرك لصالحك. استدعاء، خيار الخيار هو الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأمن بسعر معين في أو قبل تاريخ معين.

واحدة من فوائد التداول في سوق الفوركس هو أن معظم أزواج العملات هي سائلة وتاجر يمكنك الخروج من موقف مع انزلاق ضئيل في أي لحظة من الزمن. في حين أن بعض أزواج العملات هي أكثر سيولة خلال مناطق زمنية محددة، التخصصات والصلبان دائما توفر نوعا من السيولة.

إذا كان لديك موقف في زوج من العملات الأجنبية غير السائلة، مثل زوج عملات الأسواق الناشئة، يصعب بيعه، فقد تحتاج إلى النظر في نوع البروكسي الذي يمكنك استخدامه إذا تجاوزت خسائرك الحد الأقصى للسحب.

قد يكون جزء من خطة السحب الخاص بك هو تداول سلة من العملات أو المنتجات غير المترابطة حيث قد تواجه خسارة قصوى في أمان واحد، ولكن الأوراق المالية الأخرى في محفظتك تعوض تلك الخسائر.

قبل التداول، يجب أن يكون لديك فكرة عن كيفية التعامل مع السحب الخاصة بك. يجب أن تفكر في كيفية التعامل مع المخاطر الخاصة بك في حالات محددة. الأهم من ذلك، إذا كنت تتداول الأصول غير السائلة، وتحديد ما إذا كان يمكنك امتصاص خسارة كبيرة، إذا كان السوق يتحرك فجأة بطريقة سلبية لموقفكم.

تجارة المزالق.

تداول التداول الذي يقوم به المتداولون المبتدئون عادة هو تداول أزواج العملات ذات العلاقة باستخدام نفس إستراتيجية التداول. هذه يمكن أن تؤدي إلى عوائد ترتبط ارتباطا وثيقا بعضها البعض، وبينما المكاسب يمكن أن تكون استثنائية، عندما يتحول السوق ضدك، كل ما تبذلونه من مواقف يمكن أن تخسر المال في نفس الوقت. هذا سيناريو تريد تجنبه.

أحد الطرق لتجنب ذلك هو إجراء تحليل الارتباط على أزواج العملات التي تريد التداول في محفظتك لمعرفة ما إذا كانت مترابطة للغاية. إذا كان الارتباط بين أزواج العملات ثابتا فوق 80٪، يجب عليك تجنب استخدام أزواج العملات لتداول نفس الإستراتيجية في نفس الوقت.

عليك أن تفهم أن عمليات السحب هي جزء طبيعي من التداول. يجب أن تتوقع أن محفظتك سوف يكون السحب التي تتفق مع استراتيجية التداول وإدارة المخاطر. الحد الأقصى للسحب هو إحصائية مهمة جدا تصف ذروة نسبة فقدان الوادي المرتبطة باستراتيجية التداول الخاصة بك.

نظرا لأن عمليات السحب جزء من نشاطك التجاري، فمن المهم إنشاء خطة للتعامل مع عمليات السحب عند حدوثها. يجب عليك أن تحدد بالضبط ما هي الأصول التي يجب تصفيتها أو التحوط إذا كانت الأوراق المالية في محفظتك تواجه خسائر تتجاوز فترة التسامح المحددة لفترة فردية مثل شهر أو ربع أو سنة.

يجب تجنب تداول أزواج العملات ذات العلاقة العالية أو الأصول باستخدام نفس استراتيجية التداول حيث يمكن أن يكون السحب المحتمل أكبر مما تتوقع إذا انخفض أداء الأوراق المالية الخاصة بك في نفس الوقت.

من خلال التمسك بخطة السحب، كنت أكثر عرضة لإدارة والانسحاب من الطقس ويعيشون للتداول يوم آخر.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.